Financieel toezichtrecht
Alternatieve Financiering en Crowdfunding
Werken in de alternatieve financierings- en crowdfundingsector brengt unieke toezichtrechtelijke en structurele uitdagingen met zich mee. We adviseren MKB-kredietaanbieders, bemiddelaars, crowdfundingdienstverleners en alternatieve niet-bancaire kredietverstrekkers over uiteenlopende toezichtrechtelijke oplossingen, waaronder de verkoop van (schuld)vorderingen, forward-flow overeenkomsten, kredietunies en over zekerheden / zekerheidsovereenkomsten / zekerheidsstructuren.
Enkele voorbeelden hoe wij cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een challenger bank begeleid bij het structureren van zekerheden voor forward flow aankopen van schuldvorderingen.
We hebben verschillende platforms geholpen bij het verkrijgen van een vergunning als crowdfundingdienstverlener bij de AFM.
We hebben commerciële overeenkomsten opgesteld voor een digitale kredietverstrekker, actief op de Nederlandse markt.
We hebben een brancheorganisatie voor kredietunies geholpen bij het opstellen van gestandaardiseerde juridische documentatie voor haar leden.
We hebben een Belgische betaaldienstverlener geadviseerd over de toezichtrechtelijke aspecten van innovatieve kredietproducten.
We hebben financierings- en zekerheidsdocumentatie opgesteld voor bemiddelaars, inclusief partijen die opereren onder de Europese crowdfundingverordening.
Vermogensbeheer en beleggingsdiensten
Als een beleggingsonderneming of vermogensbeheerder die grensoverschrijdend opereert, wordt u geconfronteerd met steeds complexere regelgeving. Of het nu gaat om de reikwijdte van uw beleggingsdiensten onder MiFID II/MiFIR, prudentiële vereisten onder IFD/IFR, of de regels omtrent het beheren, aanbieden en op de markt brengen van beleggingsfondsen onder de richtlijn voor alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD/AIFMD II) en ondernemingen voor collectieve belegging in overdraagbare effecten (UCITS) betreft, wij helpen u om uw compliance te waarborgen en zorgen ervoor dat u vooruit kunt blijven kijken. We adviseren ook over aanverwante zaken zoals custody, vermogensscheiding en duurzaamheidsvoorschriften.
Voorbeelden van hoe wij cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een verzekeraar geadviseerd over de herstructurering van haar intragroep-mutual-fund-structuur in overeenstemming met AIFMD
We hebben een beleggingsonderneming die een MTF exploiteert ondersteund met een reeks juridische en toezichtrechtelijke vereisten.
We hebben een private equity cliënt begeleid bij met de verwerving van een meerderheidsaandeel in een Nederlandse beleggingsonderneming.
We hebben een beleggingsonderneming geadviseerd over compliance met verschillende Europese regelgeving waaronder MiFID II/MiFIR en IFD/IFR.
We hebben een in het VK gevestigde vermogensbeheerder in de FinTech-sector begeleid bij grensoverschrijdende toezichtrechtelijke kwesties.
We hebben onderhandelingen gevoerd over vermogensbeheerovereenkomst tussen twee partijen binnen de financiële markt.
We hebben een vermogensbeheerder geadviseerd over de verkoop van haar activiteiten aan een wereldwijde bank.
Banking en krediet
Of u nu een (buitenlandse) bank of financiële dienstverlener bent, wij helpen u navigeren door het Nederlandse regelgevingslandschap voor bancaire- en kredietgerelateerde producten en diensten. U kunt rekenen op onze expertise in belangrijke toezichtrechtelijke kaders zoals de Wet op het financieel toezicht (Wft), de Richtlijn en Verordening Kapitaalvereisten (CRD/CRR), de Richtlijn Consumentenkrediet (CCD/CCD II) en de Richtlijn Hypothecair Krediet (MCD).
Voorbeelden van hoe wij cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een buitenlandse challenger bank geadviseerd over het verkrijgen van een Europees paspoort en het opzetten van een Nederlandse vestiging.
We hebben een in het VK gevestigde kredietverstrekker geholpen bij het aanvragen van een vergunning.
We hebben een challenger bank begeleid bij het opzetten van een forward flow arrangement met een Nederlandse kredietverstrekker.
We hebben een grote kredietverstrekker geadviseerd over de implicaties van zijn consumptiekredietaanbiedingen.
We hebben een betaaldienstverlener ondersteund bij het lanceren van een nieuwe financieringsmethode voor handelaren en consumenten.
Kapitaalmarkten
Toetreden tot de kapitaalmarkten of het aantrekken van financiering brengt complexe toezichtrechtelijke en transactionele uitdagingen met zich mee. Of u nu effecten uitgeeft, schuld of financiering structureert, of op zoek bent naar inzichten in de regelgeving rondom kapitaalmarkten en effecten, u heeft duidelijke en strategische begeleiding nodig. We helpen cliënten onder meer te voldoen aan de Prospectusverordening, aantrekken van gelden, regels voor openbare aanbiedingen en lopende verplichtingen met betrekking tot transparantie, short selling en marktmisbruik (MAD/MAR).
Voorbeelden van hoe we cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een FinTech-bedrijf geholpen bij het verkrijgen van een door de AFM goedgekeurd prospectus en het voltooien van haar aanbieding/emissie.
We hebben een HealthTech-bedrijf ondersteund bij het opzetten van een groepsfinancieringsstructuur waarbij effecten zijn uitgegeven.
We hebben een Nederlandse bank geadviseerd over het co-financieren van een project door middel van schulduitgifte op een gereguleerd crowdfundingplatform.
Crypto, Digital Assets en Decentralized Finance (DeFi)
Wij adviseren aanbieders van cryptoactivadiensten, uitgevers van crypto-activa en tokens, evenals gevestigde financiële instellingen over regelgevende uitdagingen onder de Markets in Crypto Assets Regulation (MiCAR), de Distributed Ledger Technology (DLT) Regulation, en traditionele financiële regelgeving, inclusief de Markets Financial Instruments Directive (MiFID II), Payment Services Directive (PSD2), en Electronic Money Directive (EMD2). Onze expertise omvat ook gerelateerde onderwerpen zoals de Digital Operational Resilience Act (DORA), integriteitsregelgeving, waaronder AML/CTF en de Transfer of Funds Regulation (TFR).
Voorbeelden van hoe wij cliënten zoals u ondersteunen:
Wij hebben aanbieders van cryptoactivadiensten (CASP's) geholpen met hun vergunningaanvragen.
Wij hebben een toonaangevende Nederlandse CASP geadviseerd over de afbouw van zijn activiteiten en de overdracht van zijn klantenportefeuille naar een andere CASP.
Wij hebben een van de grootste crypto-dienstverleners in Nederland ondersteund bij het verkrijgen van een Wwft-registratie.
Wij hebben een blockchain-based factuurfinancieringsplatform geadviseerd over de wettelijke vereisten voor markttoegang.
Integriteit en AML/CTF
Naarmate toezichthouders de controle op integriteitsregels opvoeren, hebben organisaties behoefte aan compliant processen die bestand zijn tegen toezichthoudende onderzoeken en reputatierisico's.
Wij adviseren onze cliënten over alle aspecten van integriteitsregelgeving, inclusief het beheersen van belangenconflicten, integriteitsrisicoassessments (SIRA) en naleving van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft), de Sanctiewet 1977 en de Europese Transfer of Funds Regulation (TFR).
Verzekering
Of u nu hulp nodig heeft bij het navigeren door de vereisten voor de distributie van verzekeringen onder de IDD, het herstructureren van portefeuilles, of het uitvoeren van complexe transacties, wij bieden u het juridische inzicht om met vertrouwen te handelen. We adviseren over regelgevende en transactionele vraagstukken: van portefeuilleroverdrachten en fondsstructurering tot investeringsmandaten en deelnemen in private equity.
Voorbeelden van hoe we klanten zoals u ondersteunen:
We hebben een Nederlandse verzekeraar geadviseerd over de herstructurering van zijn AIFMD-conforme intragroep beleggingsfondsenstructuur.
We hebben een Nederlandse verzekeringsgroep ondersteund bij financiële toezichtkwesties, waaronder het opzetten van een fondsstructuur en vermogensbeheer-mandaten.
We hebben meerdere (private equity) investeerders geholpen met hun investering in Nederlandse (her)verzekeringsbemmidelingsgroepen.
We hebben een verzekeringsmaatschappij geadviseerd over zijn participaties in verschillende private equity fondsen.
We hebben een Nederlandse verzekeraar ondersteund bij de overname van verschillende verzekeringsportefeuilles via activatransacties.
We hebben een verzekeringsgroep geadviseerd bij meerdere transacties, waaronder investeringen in portefeuillebedrijven en de overname van een andere verzekeringsmaatschappij.
Betalingen & E-Money
In een landschap waar snel veranderende regelgeving verdienmodellen op zijn kop kunnen zetten, hebben bedrijven behoefte aan duidelijke, commercieel gerichte begeleiding om compliant te blijven en voorop te lopen. Ons team adviseert payment service providers (PSP's), fintechs en e-commerceplatforms over het volledige spectrum van toezichtrechtelijke regelgeving, inclusief de Richtlijn Betalingsdiensten (PSD2) en het aanstaande kader onder de herziene Richtlijn Betalingsdiensten en Verordening (PSD3/PSR), de Elektronisch Geld Richtlijn (EMD2), de SEPA Verordening, en MiCAR met betrekking tot stablecoins, evenals opkomende kaders zoals de Digital Operational Resilience Act (DORA) en Open Finance initiatieven.
Voorbeelden van hoe we cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een PSP geholpen met de aanvraag voor een vergunning als elektronischegeldinstelling bij DNB
We hebben een challenger bank bijgestaan bij de lancering van een innovatieve betaalmethode voor handelaren en hun klanten in Nederland.
We hebben een Belgische betaalinstelling geadviseerd over innovatieve consumentenkredietproducten.
We hebben een partij bijgestaan in gesprekken met de DNB over de classificatie van haar diensten als afwikkelingsdiensten.
We hebben een partij geholpen met haar aanvraag om toe te treden tot verschillende SEPA-schemes door de vereiste juridische begeleiding te bieden aan de Europese Betalingsraad.
We hebben een Franse PSP geadviseerd over het aanbieden van krediet- en betaaldiensten in Nederland.
